BNP Paribas, Tüpraş hedef fiyatını %20 artırarak 96 TL'ye çıkardı.
BNP Paribas ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Tüpraş için 'AL' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TUT CF: 83.55TL HF: 96.00 TL
Getiri Potansiyeli: +%14.9 Piyasa Değeri: $5615m OGH: USD17.8m
Kur tahminlerimizdeki değişiklik nedeniyle net kar
beklentilerimizde değişikliğe gittik
Dolar/TL kuru tahminlerimizdeki değişiklikler sonrası Tüpraş için
2017-2018 yılları net kar tahminlerimizi, sırasıyla, +%18 ve +%40
olarak güncelledik.
Tüpraş, TL'nin dolara karşı değer kaybından yarar sağlamaktadır.
Zira, satışlarının tamamı dolar bazındayken maliyetlerinin %95'i dolar
bazındadır. Aradaki %5'lik fark az gibi gözükse de yüksek hacim ve
düşük marjlı bir iş kolunda olmasından dolayı zayıf TL Tüpraş için
önemli bir avantaj yaratmaktadır. Buna ek olarak, doğalgaz
maliyetlerindeki özellikle dolar bazındaki düşüşün de operasyonel
karlılığı olumlu etkiliyor.
Satış hacmi Türk ekonomisindeki büyümenin oynaklığına karşı
dayanıklı
Türkiye'deki toplam petrol ürünleri talebi Tüpraş'ın yurtiçi
satışlarının yaklaşık iki katıdır. Dolayısıyla, Türk ekonomisindeki
olası yavaşlamanın satış hacimlerine etkisinin çok limitli olacağını
değerlendiriyoruz.
Hedef fiyatı %20 arttırarak önerimizi AL olarak koruyoruz
Tüpraş için hedef fiyatımızı %20 arttırarak 96,0 TL seviyesine
çıkarırken tavsiyemizi AL olarak koruyoruz. 2017 ve 2018 için hisse
başına temettü beklentimizi sırasıyla, +%6 ve +%18 arttırarak
güncelledik. Bunun sonucu, temettü verimleri bu yıllar için sırasıyla
%5,1 ve %9,0 olmaktadır."
A1 Capital'dan bilanço değerlendirmesi! Hangi sektörler pozitif ayrıştı?
ABD enflasyon verileri borsayı destekledi
Jeopolitik gerginliklerin hafifleyeceği beklentisi borsaya pozitif yansıdı
2024 yılı mali tabloları tamamlandı! Zarardan kâra geçen şirket sayısının 13
ABD piyasalarında teknoloji sektörü baskısı
Yatırımcılar ABD borsalarında rotasyonlarını değiştiriyor mu?
Yurt içi piyasalarda volatilite yükselebilir
Trump borsalarda büyük bir satış dalgasını tetikledi
Borsada önemli destek ve direnç seviyeleri
Borsada bahar havası
ABD ping pong oyunu oynamaya çalışıyor
BIST 100’de güçlü yükseliş: Risk iştahı arttı
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.net’de yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.net ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.net ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.net verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.net sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (08:02)
