4 tahminde yapay zeka yatırımlarının geleceği

BORSANINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ

Wall Street, yapay zeka çılgınlığının üst üste üçüncü yılda da devam edeceğini öngörüyor.

Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, teknoloji, Wall Street'teki yatırımcıları ve piyasa uzmanlarını kutuplaştırdı; bazıları yapay zekanın ekonomiyi tamamen değiştireceğine inanırken diğerleri patlamaya hazır bir borsa balonu yarattığına inanıyor.

Yapay zeka üzerine 4 tahmin

Insider’dan Christine Ji’nin haberine göre, yapay zeka hakkında ne düşünülürse düşünülsün, hisse senedi piyasalarında yadsınamaz bir etkisi olduğu açık şekilde görülüyor. Donanım, büyük teknoloji ve veri merkezleriyle alakalı tüm alanlarda bu yıl bahse giren yatırımcıların cömert ödüller kazandığı biliniyor.

Ancak teknoloji hızla ilerliyor ve bugünün yapay zeka oyun kitabının yeni yılda modası geçmiş bir hale dönüşme ihtimali de bulunuyor. Business Insider, en etkili finans kurumlarından bazılarının yapay zekanın geleceği hakkında ne düşündüğünü görmek için dört Wall Street firmasının görüşlerini derliyor. Wall Street'in teknoloji hakkındaki tahminlerinin yatırımcıların portföylerini nasıl güncelleyebileceğine de ışık tutabileceği düşünülüyor.

Yapay zeka harcamaları yavaşlamıyor

Yapay zeka savunucuları ve karşıtlarının hemfikir olduğu bir şey varsa o da, teknolojinin üretiminin pahalı olduğu.

Veri merkezleri inşa etmek, GPU'ları stoklamak, yapay zekayı güçlendirmek; bunların hiçbiri ucuza gelmiyor. 2024'te, büyük teknoloji şirketleri yapay zeka altyapısının inşasına akıl almaz miktarda sermaye yatırdı. UBS'ye göre, yıl sonuna kadar Alphabet, Amazon, Meta ve Microsoft'un yapay zeka sermaye harcamalarına 222 milyar dolar harcaması muhtemel ki bu geçen yıla göre yüzde 50'lik bir artış anlamına geliyor.

Ancak bazı Wall Street şirketlerine göre bu sadece buzdağının görünen kısmı. BlackRock'ın 2025 görünümüne göre, büyük teknoloji şirketleri araştırma ve geliştirme harcamalarında ABD hükümetiyle rekabet etmeye başlıyor. Varlık yöneticisi, “Bu altyapıya yapılan harcamaların 2030 yılına kadar 700 milyar doları aşabileceğini tahmin ediyoruz, bu da ABD GSYİH'sinin yüzde 2'sine denk geliyor” diyor.

Yapay zeka modelleri daha karmaşık hale geldikçe veri merkezlerine, çiplere ve güç sistemlerine yatırım yapmaya devam etmek gerekiyor. UBS, “Bu, 2024'te kazma ve kürekle yapılan yapay zeka ticaretine yatırım yapan yatırımcıların yatırımlarını sürdürmeleri gerektiği anlamına geliyor” diyor.

Banka, gelecek yıla girerken, yapay zeka veri merkezlerini besleyen elektrik sağlayıcılarının talepte istikrarlı bir artış görmesiyle birlikte kamu hizmetleri alanına daha yakından bakmayı öneriyor. Kamu hizmetleri fonlarına örnek olarak ise Utilities Select Sector SPDR Fund ve Fidelity MSCI Utilities Index ETF örnek veriliyor.

Yapay zeka ticareti genişleyecek

2024'te yapay zeka yatırımı büyük ölçüde Goldman Sachs'ın yapay zeka altyapısının 1. ve 2. Aşama işlemleri olarak adlandırdığı işlemlerle tanımlandı. Yatırımcılar, süperstar 1. Aşama hissesi Nvidia'ya ve veri merkezleri ve diğer yarı iletken şirketleri de dahil olmak üzere 2. Aşama yapay zeka şirketlerine akın etti. Bu işlemler açıkça hala sıcak olsa da, Wall Street'teki birçok kişi daha fazla kullanım durumu ortaya çıktıkça yapay zekaya yatırım yapmak için yeni fırsatlar çıkacağına inanıyor.

Goldman Sachs, 2025'te özellikle yapay zekayı paraya çeviren ve gelir akışlarını artırmak için kullanan sözde 3. Aşama şirketlerinde yatırım fırsatlarının genişleyeceğini söylüyor. Banka, son üç aylık kazanç çağrılarına göre gelirlerini artırmak için yapay zeka kullanan 11 hisse senedi belirlemiş durumda. Bunlar arasında ACV Auctions, Commvault Systems, Cloudflare, Datadog, DigitalOcean, Dynatrace, Fortinet, Gartner, Hubspot, Mastercard ve ServiceNow yer alıyor.

UBS ise yatırımcıların gelecek yıllarda dikkat etmesi gereken pazarın birkaç alanını vurguluyor. UBS, “Sağlık hizmetleri, siber güvenlik ve fintech dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde başarılı üretken yapay zeka uygulamaları bekliyoruz” diyor.

ABD hisseleri en büyük kazananlar olmaya devam edecek

ABD hisseleri, büyük ölçüde yapay zeka sayesinde 2024'te küresel piyasaları geride bıraktı. Yapay zekaya harcanan büyük meblağlar ABD şirketleri için karşılığını veriyor. Apollo'ya göre ABD, diğer tüm büyük ülkelerin toplamından daha fazla veri merkezine sahip ve bu da ona sektörde önemli bir avantaj sağlıyor.

Apollo'nun baş ekonomisti Torsten Sløk, şirketin 2025 görünümüne ilişkin yazısında, “ABD, yapay zeka devriminin ardından kurumsal ve araştırma harcamalarında bir artış yaşıyor. Bu dinamik, diğer gelişmekte olan ülkelerde veya hatta Çin'de bile görülmüş değil” diye yazıyor.

Sağlam yapay zeka yatırımı, ABD ekonomisinin genel olarak bu kadar iyi performans göstermesinin de nedenlerinden biri. Sløk, “Federal hükümetin yeşil enerji ve altyapıya yaptığı yatırımlar ile özel sektörün yapay zekaya yaptığı yatırımlar, ülkenin ekonomik dayanıklılığı açısından çok önemliydi” diye ekliyor.

Yapay zeka altyapısının inşasından kaynaklanan inşaat patlaması ve enerji veri merkezlerine doğru devam eden enerji geçişi, 2025'e girerken ABD ekonomisi ve yapay zeka ticareti için güçlü bir destek rüzgarı. Bu nedenle, BlackRock 2025'e girerken ABD hisse senetlerine bahse giriyor.

Varlık yöneticisi, 2025 görünümünde, “Yapay zekanın devasa gücünün ABD hisse senetlerine daha fazla fayda sağlayacağını düşünüyoruz ve bu yüzden özellikle Avrupa hisse senetleri gibi uluslararası akranlarına göre aşırı yüklü kalmaya devam ediyoruz” diye yazıyor.

Yapay zeka enflasyonu azaltmaya yardımcı olabilir

Yapay zeka, yatırımcıların portföylerindeki hisse senetleri için gözden kaçan bir fayda sağlama potansiyeli taşıyor: ‘Enflasyonu düşürmek.’ BlackRock ve UBS'ye göre, teknoloji, ekonomi için yeni bir emek ve üretkenlik kazanımları dönemini başlatma potansiyeline sahip bulunuyor.

Daha fazla şirket yapay zeka araçlarını benimsedikçe, rutin görevler otomatikleştirilecek ve yeni iş modelleri uygulanacak. Bu, otomasyon sayesinde mal ve hizmet arzı arttıkça bu, enflasyonun azalmasına yol açacak. UBS, 2025 görünümünde bunun anlık bir değişiklik olmayacağını, aksine gelecek birkaç yıl içinde yavaş yavaş ortaya çıkacak bir dönüşüm süreci olacağını söylüyor.

Bu, özellikle Fed'in 2024'te enflasyonu düşürmek için mücadele ettiği ve bazı ekonomistlerin enflasyonun uzun vadede yüksek kalabileceğini tahmin ettiği bir dönemde yapay zekanın umut verici bir yan etkisi olarak kabul ediliyor.

UBS, “Yapay zekanın potansiyeli gerçekleştirilebilirse, bunun bir üretkenlik devrimine işaret edebileceğine ve çeşitli mal ve hizmetler için daha düşük fiyatlara ve daha yüksek ekonomik büyüme oranlarına katkıda bulunabileceğine inanıyoruz” diyor.

Banka, “Yatırımcılar açısından, makroekonomik düzeyde, yapay zeka devriminin enflasyonu düşürmeye, büyümeyi artırmaya ve dolayısıyla gelecek yıllarda daha yüksek reel faiz oranlarına yol açmaya yardımcı olacağına inanıyoruz” ifadelerini kullanıyor.

Broadcom'a yapay zeka etkisi: Piyasa değeri 1 trilyon doları aştı

Krishnan, Trump'ın yapay zekadan sorumlu kıdemli politika danışmanı oldu

BlackRock: Yapay zeka rallisi devam edecek

Yapay zeka rallisi bu sefer farklı mı?

Amazon'dan yapay zekaya devasa yatırım

Kıdemli borsa uzmanlarından iddialı yapay zeka tahminleri

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.