Borsada yapay zeka rüzgârı bu kez hangi sektör için esiyor?

BORSANINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ

ABD borsalarının gizli kalmış bir köşesinin, yapay zeka harcama patlamasının asıl kazananı olabileceği düşünülüyor.

Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, Wall Street, bu yıl için dev teknoloji şirketlerinin devasa sermaye harcaması planlarının etkisini değerlendiriyor. Morgan Stanley ise, “Ancak borsanın büyük yapay zeka harcamalarından faydalanacak başka bir köşesi daha var” diyor.

Perakende sektörü

Insider’dan Filip de Mott’un haberine göre, Morgan Stanley, “Yapay zeka ‘hiper ölçekleyicileri' arasındaki harcama yarışı, Walmart ve Target gibi perakende sektörü hisseleri için göz ardı edilen bir destek rüzgarı işlevi görüyor” diye yazıyor.

Morgan Stanley hisse senedi analisti Simeon Gutman, “Perakende sektörü yapay zeka, veri ve otomasyonla bir teknoloji sıçramasının eşiğinde. Perakendeciler teknoloji şirketlerine benzer şekilde yapay zeka altyapı yatırımlarını takip etmese de, teknoloji sermaye harcaması patlaması perakendecilerin bir teknoloji dönüşümüne doğru ilerlediğini ve bundan kazanç sağlaması gerektiğini gösteriyor” diyor.

Sermaye harcamalarında artış olasılığı

Bu yıl Microsoft, Amazon, Google ve Meta arasında duyurulan toplam 300 milyar dolarlık yapay zeka yatırımı, perakendecileri doğrudan etkileyecek bir gelişme gibi görünmeyebilir; ancak Morgan Stanley bunun, bunu karşılayabilen perakendeciler arasında sermaye harcamalarında bir artışa yol açmasının muhtemel olduğunu öngörüyor.

Bunun nedeni olarak ise harcama patlamasının büyük mağazalara mağaza içi deneyimler, reklamcılık ve otomasyonu iyileştirmek için yatırım fırsatları sunması gösteriliyor. Gutman, “Yatırım yapmaya en uygun olanlar, pazar paylarının arttığını görecek. Bu eğilimin önümüzdeki kazanç raporları arasında ortaya çıkması muhtemel” diyor ve ekliyor: “Büyük oyuncular daha da büyümeli ve bu daha hızlı bir tempoda olmalı” diye yazıyor.

55 milyar dolar ve yüzde 7 büyüme öngörüsü

Perakendeciler arasındaki sermaye harcamalarının 55 milyar dolara ulaşması ve 2025'te yıllık ortalama yüzde 7 büyüme kaydetmesi öngörülüyor. Walmart, Costco, Target, Kroger ve Home Depot perakende sektöründeki toplam harcamanın yaklaşık yüzde 69'unu oluşturuyor.

Walmart, sermaye harcamalarında gruba liderlik ediyor. Bu yıl 22 milyar dolar harcaması tahmin edilen Walmart'ın harcamaları, Costco'nun tahmini harcamasından dört kat daha fazla. Bank of America, Walmart hissesi için 110 dolarlık bir fiyat hedefi belirlemiş durumda ve karlılığın yanı sıra dijital reklamcılık ve pazar payında büyüme bekliyor.

DeepSeek etkisi

Ancak bir zorluk, Gutman'ın tezini riske atma potansiyeli taşıyor: “Daha ucuz yapay zeka, daha küçük perakendecilerin yapay zeka büyümesine katılmasına olanak tanır."

Bu olasılık, sözde daha ucuz ve Silikon Vadisi teknolojisi kadar yetenekli olan Çinli bir yapay zeka uygulaması olan DeepSeek'in yakın zamanda tanıtılmasıyla ortaya çıktı. Bunun etkileri, dev teknoloji şirketlerinin yapay zeka harcamaları hakkında şüphe uyandırdı ve bu, geçen ay kısa bir sürede trilyon dolarlık bir pazarın silinmesine neden oldu.

Bu teze göre, DeepSeek yapay zeka harcamalarını iskonto ederse, radar altında olan perakende isimleri kazanacak olan tek isimler olmayacak. Bu senaryo, yazılım hisselerini de satın almaya değer hale getirecek.

Gutman, “Bununla birlikte, yakın vadede durumun böyle olacağını düşünmüyoruz ve şimdilik, harcamaya en uygun şekilde donatılmış perakendecilerin avantajlarını genişletmesini bekliyoruz” diye yazıyor.

Yapay zeka çılgınlığından çıkarılacak 5 yatırım dersi

Yapay zekadan kaçan yatırımcılar hangi fırsatlara odaklanıyor?

Borsada en iyi performans en sevilmeyen sektörden gelebilir

Borsada yüksek değerlemeler yatırımcıları hangi sektörlere sürüklüyor?

Borsalar rotasyona giriyor, hangi sektörler öne çıkıyor?

Borsada öne çıkma sırası hangi sektörde?

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.