BORSANINGUNDEMI.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ
Efsane yatırımcı Warren Buffett 2024’ün ilk 9 ayında 133 milyar dolar değerinde hisse sattı. Buffett en büyük pozisyonu olan Apple’daki hisselerinin önemli bir kısmını, Bank of America’daki hisselerininse dörtte birini elden çıkardı.
En güncel göstergeler olan üçüncü çeyrek verilerine göre, Apple, American Express, Bank of America ve Coca-Cola hisseleri Buffett’ın 271 milyar dolarlık hisse senedi portföyünün %70’ini oluşturuyor. S&P 500 Endeksi’nin yaklaşık 30 katlık fiyat kazanç oranıyla işlem gördüğü bir dönemde Buffett’ın nakit biriktirmesi yatırımcılar için oldukça dikkat çekici.
Bununla birlikte Buffett’ın hangi hisseleri satmadığı da bir o kadar önemli. The Motley Fool’un haberine göre Buffett geçen yıl boyunca Coca-Cola ve American Express hissesi satmadı. Bu da Buffett’ın hangi hisselerde rekabet avantajı ve büyüme potansiyeli gördüğünü anlatır nitelikte.
1. Coca-Cola
Warren Buffett yatırım kariyeri boyunca en büyük tüketici markalarının bir kısmının hisselerini satın aldı. Efsane yatırımcının 1988’de Coca-Cola hisselerini cazip değerleme seviyelerinde görmesi ve satın alması da bunun için iyi bir örnek.
Coca Cola hisseleri 1987’deki Kara Pazartesi sırasında sert bir biçimde düşmüştü. Ancak şirket bilançolarında iki haneli büyüme performansı gösteriyordu ve halen olağanüstü küresel büyüme fırsatlarına sahipti. Kara Pazartesi’ndeki çöküş sonrasında hisseler 16 katlık FK oranıyla işlem görüyordu. Buffett da Berkshire varlıklarının beşte biriyle kola hissesi satın aldı.
Buffett o tarihten bu yana tek bir Coca-Cola hissesi bile satmadı. Hisse senedi aradan geçen 30 yıl boyunca birkaç kez bölündü. Sonuç olarak 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle Berkshire’ın 400 milyon adet Coca-Cola hissesi bulunuyor. Bu hisselerin mevcut değeri 25 milyar dolar ve Berkshire’a her yıl 776 milyon dolar temettü ödüyor.
Coca-Cola artık Berkshire’ın ilk kez yatırım yaptığı dönemdeki yüksek büyüme kaydeden şirket değil. Ancak şirket pazar payını genişlettikçe büyümesini de devam ettirecek gibi gözüküyor. Coca -Cola son çeyrekte ürün paketleme hacminde tek haneli küçük bir düşüş yaşadı. Bu aynı zamanda zayıflayan tüketici harcamalarını da yansıtıyor. Ancak uzun vadede şirket yöneticileri gelirlerin küresel içecek sektöründeki %4’lük geleneksel büyüme oranına göre daha güçlü olacağını öngörüyor.
Coca-Cola hisseleri 2025 bilanço beklentilerine göre 21 kat seviyesinde işlem görüyor ve %3,14’lük yüksek bir temettü oranı vadediyor. Şirketin bilançosunu gelirlerinden daha hızlı büyüttüğü düşünülürse S&P 500 Endeksi’nden daha yüksek performans gösteremeyeceği anlaşılabilir. Ancak Coca-Cola’nın güçlü markası ve istikrarlı satış performansı pasif gelirlerini artırmak isteyen yatırımcılar için hisseyi iyi bir tercih haline getiriyor.
2. American Express
Berkshire American Express hisselerinin önemli bir kısmını 30 yıldır tutuyor ve şirket 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle 151 milyon hisseye sahip. 1998 yılında pozisyonu eklemesinin ardından Buffett American Express hisselerini sabırlı bir biçimde tuttu ve işletmenin büyümesiyle birlikte bileşik getiri sağlamasına izin verdi.
American Express’in 1964’deki geliri 12,5 milyon dolarken 1994’te 1.4 milyar dolardı. Şirket geçen yılsa 9.9 milyar dolar gelir eldi etti. Bu rekor büyüme aynı zamanda şirketin rekabetçi performansına da işaret ediyor.
American Express sadece birkaç kredi kartı şirketinin hakim olduğu bir sektörde faaliyet gösteriyor. Şirket müşteri hizmetleri ve kart üyelik modelleriyle güçlü bir marka üretti. Üçüncü çeyrek itibariyle American Express’in net kart ücretleri yaklaşık 2.2 milyar dolardı. Bu bir yıl öncesindeki aynı çeyreğe göre %18’lik bir artışı işaret ediyor. Bu, American Express'e müşteri çekmek ve kart üyelerini tutmak için yeni avantajlara yeniden yatırım yapmayı sağlayabilecek bir gelir anlamına geliyor.
Bir diğer cazip konu da American Express kart sahiplerinin diğer kartların üyelerine göre daha fazla para harcama eğilimi göstermesi. Son dönemde zayıflayan tüketici harcamalarına rağmen şirketin toplam işlem hacimleri geçen yıl %6 büyüdü.
İşlem hacimlerindeki tek haneli büyümeye rağmen American Express yine de 2024 için %25’lik olağanüstü bilanço büyümesi gerçekleştirdi. Bu aynı zamanda kart ücretlerindeki güçlü büyümeyi, düşük temerrüt oranlarını ve yeni kart üyelerindeki istikrarlı büyümeyi yansıtıyor.
American Express hisseleri ucuz değil. 2025 bilanço tahminlerinin 20 katından işlem görüyor. Bu rakam 10 yıllık ortalama FK oranı olan 18 kat seviyesinin dahi üzerinde. Ancak analistler şirket yönetiminin hedefleriyle tutarlık olarak bilançoların uzun vadede yıllık yaklaşık %15 oranında artmasını bekliyor. Bu da mevcut değerlemeleri haklı çıkarabilir.
Olası bir resesyon halinde American Express’in daha zayıf finansal sonuçlar verme riski bulunsa da Buffett açık bir şekilde şirketin hisselerinin zaman içerisinde büyüyeceğine inanıyor.
Emtia piyasasında gözler ABD'de atılacak adımlarda
Bernanke: Trump’ın enflasyona etkisi sınırlı olacak
Küresel piyasalar yoğun veri takvimi ile yön arıyor
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
bu batık bilançolu bedellici ege seramikçi galatasarayı kurtsrcakmış hohohohohoh diğeride zaten gsho yu bitirdi.vapurculuk merakı dünya devi gsdho yu ne hale getirdi.bitirdi .kendinin olmadığı holdingin başına geçip mizlerrr gibi tarumar etti. hoohohoohohh
Buffet hisseleri bırakmasa da hisseler Buffet i bırakmak üzere.
ege seramik ve gsdho alıyo .hele gsdho vapurcu bankayı sat vapur al hauahhuha
borsaningundemi.net’de yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.net ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.net ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.net verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.net sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:58)