Nvidia yatırımcılarının aklı karışık

BORSANINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ

Nvidia kazanç raporu gelecek hafta Çarşamba günü açıklanacak. Analistler şirketin bir başka büyük başarı sağlayıp sağlayamayacağını veya Blackwell’deki arz sorununun bu potansiyeli sınırlayıp sınırlamayacağını merak ediyor.

Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, Nvidia yatırımcıları, çip devinin gelecek hafta açıklayacağı kazanç raporu konusunda tedirgin; zira bu, yeni Blackwell serisinin hacimli üretimini içeren ilk büyük çeyrek olacak.

Kazanç raporu yaklaşıyor

MarketWatch’tan Therese Poletti’nin haberine göre, yatırımcılar Blackwell'in yarattığı uzun vadeli fırsat konusunda heyecanlı olsa da, bazıları Blackwell ürününün üretiminde yaşanan yetersizlik göz önüne alındığında yakın vadeli resmin nasıl görüneceği konusunda kaygılı.

Wedbush Securities analisti Matt Bryson'a göre, yatırımcılar son çeyreklerde Nvidia ‘2 milyar doların üzerinde’ büyümeye rehberlik ederken yaklaşık 2 milyar dolar gelir beklentilerini aşıp aşamayacağını merak ediyor. Nvidia'nın mali dördüncü çeyrek sonuçlarını 26 Şubat'ta bildirmesi bekleniyor.

Bryson, Nvidia'nın Blackwell platformundaki önceki gecikmelerin ‘yakın vadeli performans konusunda sorular doğurduğunu’ söylüyor. Ancak, en iyi bulut ve hiper ölçekleyici şirketlerin büyük sermaye harcamalarına dair güçlü göstergelerin ‘sevkiyatlarda olası herhangi bir ılımlılığın kısa ömürlü olacağını’ gösterdiğini de ekliyor.

Bryson, Nvidia için 175 dolarlık bir fiyat hedefi ile üstün performans notunu koruyor. Dördüncü çeyrek için 37,6 milyar dolar ve ilk çeyrek için 42,3 milyar dolar seviyesinde gelir bekliyor. FactSet fikir birliğine göre, bu rakamlar sırasıyla 38 milyar dolar ve 42 milyar dolar.

Blackwell’de arz sıkıntısı

Geçen çeyrekte, Nvidia yöneticileri Wall Street'e dördüncü çeyrekte Blackwell gelirinin ‘birkaç milyar doları’ aşmasını beklediklerini ve ürünün tam üretimde olduğunu söyledi. Bu, şirketin bir maske değişikliğine gitmesi ve büyük bir üretim değişikliği yapması ve gecikmeye neden olmasının ardından geldi.

Bazı yatırımcılar, Nvidia'nın yapay zeka modellerini çalıştırmak için şirketlerin en üst düzey ve en pahalı grafik işleme birimlerine ihtiyaç duymayabileceği korkusuyla tek bir günde piyasa değerinde 600 milyar dolar kaybettiği Ocak ayı sonlarındaki DeepSeek çöküşünden sonraki gergin ruh halini koruyor. Hisseler hala tam olarak toparlanabilmiş değil ancak şu anda 27 Ocak'taki düşüş öncesindeki seviyesinden yalnızca yüzde 2 oranında aşağıda.

Gelirler sorunsalı

Oppenheimer analisti Rick Schafer, şirketin sonuçlarında artış bekliyor ve dördüncü çeyrekte Blackwell satışlarının yaklaşık 5 milyar dolar olacağını, mali birinci çeyrekte ise güçlü bir artış yalanacağını tahmin ediyor. Schafer ayrıca dördüncü çeyrekte toplam gelirin 37,5 milyar dolar olmasını ve hisse başına düzeltilmiş kazancın 83 sent olacağını öngörüyor. Ayrıca Schafer, ülkelerin kendi veri merkezlerini inşa ettiği yapay zekanın da anlamlı bir büyüme lokomotifi haline geldiğini de belirtiyor.

Wall Street ayrıca, Nvidia çiplerini üreten Taiwan Semiconductor Manufacturing’deki son pozitif kazançlardan cesaret alıyor. Ayrıca, Dell Technologies, Hewlett-Packard ve Super Micro Computer gibi ‘server’ (sunucu) üreticileri için bazı çok büyük Blackwell anlaşmalarına dair son raporlar da olumlu beklentileri besliyor.

Oppenheimer, Nvidia için 12 ila 18 aylık periyotta 175 dolar fiyat hedefi ile üstün performans derecesini koruyor.

Ortalama satış fiyatı kritik

Susquehanna Financial'dan Chris Rolland, Nvidia'nın Blackwell serisinin ortalama satış fiyatlarının çeyrekte önemli olacağını ve bunun şirketin tahminleri ne kadar aşabileceğini belirleyeceğini belirtiyor.

Rolland, “Yatırımcılar, Blackwell arz kısıtlamalarına odaklanmış olabilir ancak şirketin yeni çipi için ne kadar ücret talep edebileceği gelir potansiyelini belirleyen bir diğer unsurdur” diyor. Rolland, Nvidia için 180 dolarlık bir fiyat hedefi ile olumlu notunu sürdürüyor.

Nvidia’da ralli beklentisini boşa çıkaran rakip kim?

Nvidia hisseleri yine zengin edecek mi?

Nvidia hissesi 3 yıl sonra ne durumda olacak?

Nvidia için kâbus gerçek oldu

Nvidia: DeepSeek çok sayıda çipe ihtiyaç duyacak

Nvidia'ya DeepSeek darbesi: Piyasa değeri yarım trilyon dolar düştü

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.