Nvidia’ya odaklanan yatırımcılar hangi fırsatı kaçırdı?

BORSAGUNDEM.NET - DIŞ HABERLER SERVİSİ

Borsalar, ABD’li yatırımcıların yapay zeka odaklı teknolojik gelişmelere duyduğu yoğun ilgi sonrası çok defa rekor tazeledi. Yükselişin lokomotifi ise çip üretici Nvidia oldu.

Borsagundem.net’in derlediği bilgilere göre, yarın akşam saatlerinde 2024 yılı birinci çeyrek kazanç raporunu açıklayacak olan Nvidia, her ne kadar yatırımcıların gözdesi olsa da, geçen yıldan bu yana güçlü şekilde devam eden rallinin başka kazananları da vardı.

Yüzde 516 oranında artış

Insider’dan Filip de Mott’un haberine göre, bir veri merkezi hissesi, geçen yılın gişe rekorları kıran kazançlarından bu yana Nvidia'yı yüzde 315 oranında geride bıraktı.

Nvidia, yapay zeka çılgınlığının ortasında, borsa rallisinin en önemli oyuncusu olmaya devam ediyor; ancak çip teknolojisine fazlasıyla odaklanan yatırımcılar daha da kazançlı bir fırsatı kaçırıyor.

Paylaştığı yeni bir notta Bank of America, veri merkezi için güç ve soğutma ekipmanları üreten Vertiv'in hisse senedi kazançlarının, geçen yıl Nvidia'nın getirilerini yüzde 315 oranında geride bıraktığını söylüyor. Banka, karşılaştırmaya, 24 Mayıs 2023'te, Nvidia'nın hisse senetlerindeki yapay zeka patlamasını başlatan ilk çeyreğin hemen ardından başlıyor.

Kesin olarak söylemek gerekirse Vertiv, o tarihten bu yana yüzde 516 oranında artış göstererek Nvidia'nın yüzde 211 oranındaki kazancını oldukça geride bırakıyor. Gösterge S&P 500 Endeksi ise aynı dönemde yüzde 29 oranında artışla nispeten önemsiz bir yükseliş kaydediyor. BofA, paylaştığı notta, Vertiv için, “Gerçek yapay zeka sevgilim” diye yazıyor.

Birçok sektörü kapsıyor

BofA, Vertiv'in mükemmel performansının giderek artan sayıda sektörü kapsayacak şekilde genişleyen yapay zeka rallisini temsil ettiğini söylüyor. Bunların çoğu, çalışmak için önemli ölçüde daha fazla elektrik gerektiren, Nvidia'nın ürettiği gibi yapay zekayı çalıştıran gelişmiş çiplerden kaynaklanıyor. Firmaya göre bu durum sanayicilere, kamu hizmetlerine ve emtialara avantaj sağlıyor.

Bank of America, paylaştığı notta şöyle yazıyor: “GPU'lar CPU'lardan 2-2.5 kat daha fazla güce ihtiyaç duyuyor ve yapım aşamasındaki ABD veri merkezleri için beklenen güç kullanımı, şu anda ABD veri merkezleri tarafından kullanılan gücün yüzde 50'sinden fazlasına eşdeğer. Yapay zeka uygulamaları tarafından kullanılan gücün gelecek birkaç yıl içinde yüzde 25-33 arasında bir yıllık bileşik büyüme oranıyla (Compound annual growth rate - CAGR) büyümesi bekleniyor.”

Veri merkezlerindeki soğutma sistemleri

'Big Short' yatırımcısı Steve Eisman gibi isimler, güç kullanımındaki artışın aynı zamanda bu GPU'ları önemli ölçüde daha sıcak hale getirdiğine ve Vertiv gibi firmalara veri merkezlerindeki soğutma sistemlerini iyileştirmeleri konusunda baskı uyguladığına dikkat çekiyor.

Eisman, uzun süredir ABD altyapı yatırımları noktasında yükseliş eğilimini sürdürüyor. Eisman, yapay zekanın yanı sıra yeşil enerji yatırımlarının da bu sektörleri güçlendireceğine inanıyor.

Bank of America, Nvidia'nın yarın açıklanacak kazanç sezonuna hazırlanırken beklentilerin güçlü seyrettiğinin altını çiziyor. Şirket aynı zamanda son 12 ayına bakıldığında kendi çıtasını da yükseğe koymuş durumda. Şirketin bu süreçte piyasa değeri 1,5 trilyon dolar artarken hisse başına kazanç oranı da yüzde 617 oranında yükseldi.

Mesele artık sadece Nvidia değil

Bank of America, paylaştığı notta, “Fakat mesele artık sadece Nvidia ile ilgili değil. Temeller genişliyor ve pazarın da bu bağlamda genişlemesi gerekiyor: Nvidia, son bir yılda S&P kazançlarının yüzde 37'sini ve getirisinin yüzde 11'ini üstlendi ancak bu büyümenin daha da artması bekleniyor. Gelecek 12 ay boyunca büyüme öngörümüz ise yüzde 9 ile sınırlı” diye yazıyor.

Goldman Sachs da daha önce benzer şekilde yapay zeka yatırımının genişletilmesinin ana hatlarını çizmiş ve Nvidia'yı dört aşamadan ilki olarak nitelendirmişti. Banka, “Sonunda kamu hizmeti yatırımları devreye girecek ve bu noktada yapay zeka yazılımını en iyi şekilde entegre edebilen firmalar kazanmaya başlayacak” demişti.

Wall Street nefesini tuttu Nvidia’yı bekliyor

Wall Street'te gözler Nvidia'nın çeyrek dönem sonuçlarında

Nvidia’nın en büyük rakibi müşterileri

Nvidia, Wayve Technologies'e yatırım yapacak

SAP ve NVIDIA'dan yapay zeka alanında iş birliği

Nvidia İsrailli şirketi satın alıyor

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.