Portföyünüz aşırı mı riskli? Yatırımcılar için 3 kritik işaret

BORSANIN GÜNDEMİ – DIŞ HABERLER SERVİSİ

Amerikan borsaları yakın dönemin en hızlı düzeltmelerinden birine girdi. Birçok küresel yatırımcı yılın geri kalanında zorlu olabilecek bir dönemi atlatmaya hazır olup olmadıklarını sorguluyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın tarifeleri potansiyel bir ayı piyasası senaryosunu güçlendiriyor ve ‘resesyon’ kelimesinin ortalıklarda dolaşması yatırımcılara asla iyi hissettirmiyor.

24/7 Wall Street’in haberinde mevcut piyasa atmosferinde önce satışa geçip sonra sorgulama gibi riskten kaçış faaliyetlerinin çok daha kolay hale geldiğine dikkat çekildi. Zira volatilitenin arttığı ve fırtınanın yaklaştığının hissedildiği bir ortamda piyasalarda kalabilmek gerçekten de zor.

Piyasalarla ilgili birçok endişe var. Bunlar arasında hisse senetlerinin çok pahalı hale gelmesi, S&P 500’ün son zamanlarda %10 düşmesi, yapay zeka balonu riskleri, gümrük vergisi tarifeleriyle ilgili belirsizlikler ve hatta resesyon veya yüksek enflasyon riskleri bulunuyor. Bu nedenle, küresel yatırımcılar hisse senetlerinden çıkıp daha güvenli limanlara yönelmeyi düşünebilir. Örneğin, yüksek faizli mevduat hesapları, vadeli mevduatlar, altın veya gümüş gibi varlıklar, piyasadaki günlük dalgalanmalara daha az bağlı olduğu için daha cazip hale gelebilir.

Borsalardaki son düzeltmeler yatırım stratejinizi gözden geçirmek için bir fırsat

Elbette borsalardaki satışlar sırasında hisse senedi satmak veya nakit tutmak doğru cevap değildir. Zira yeterince risk almamak da yatırımcılar için fazla risk almak kadar tehlikelidir. Birçok yatırımcı önünde sonunda geleceğini güvence altına almak ister. Ancak Trump’ın tarifeleri enflasyonu yeniden körüklüyor ve GSYİH’dan büyük bir pay almakla tehdit ediyor. Bu da ciddi bir belirsizlik dönemine sebep oluyor.

Ancak yatırımcıların bu satış dönemlerini portföylerini istedikleri perspektife oturtmak için bir şans olarak görmeleri gerekiyor.

Çok mu fazla risk aldınız? Veya aldığınız risk çok mu az? Portföyünüz coğrafi olarak yeterince çeşitlendirildi mi? Alternatif varlıklar ne durumda? Bu gibi sorular sorarak uzun vadeli yatırımcılar ne durumda olduklarını dışarıdan bir yardım olsun ya da olmasın görebilir.

Yatırımcıların resesyona hazır olup olmadıklarını portföylerindeki şu üç belirtiyle görmeleri mümkün:

Trump’ın başkanlığından itibaren, S&P 500’e göre fazla düşen bir portföy

Küresel uzun vadeli yatırımcıların dikkatlice düşünmesi gereken ilk uyarı işareti Trump’ın seçimi kazanmasından bu yana portföylerinin S&P 500 Endeksi’ne göre nasıl performans gösterdiğidir. Kuşkusuz Trump ticareti nihayetinde zirveye ulaşmadan ve düşüşe geçmeden önce bazı kazananlar ve kaybedenler yarattı. Tarife korkularının artmasıyla birlikte tarifelere karşı en savunmasız olan şirketler düşüş yolunda daha büyük darbe alacak hisseler olabilir. Yine de son aylarda zor durumdaki hisseler sadece tarifelere duyarlı olanlar değildi.

FK oranı yüksek hisse senetleri son dönemde adeta dayak yedi ve birçok hisse hali hazırda ayı piyasasının derinliklerinde. En son düzetmeyi çok daha korkunç bir şeyin başlangıcı olarak ya da sadece piyasanın en pahalı hisselerinin köpüğünün alınması olarak görüyor olabilirsiniz. Görüşünüz ne olursa olsun Trump’ın kazanmasından bu yana piyasa genelinden daha fazla düşen bir portföye sahip olmak portföyünüzün yeterince çeşitlendirilmediğini veya çok fazla risk aldığını gösteriyor olabilir.

Teknolojiye aşırı yatırım

Muhteşem Yedili hisseleri son yıllarda birçok yatırımcının el üstünde tuttuğu hisselerdi. Ancak son düşüşlerde bu hisseler ayı piyasasının pençesinden kurtulamadı. Söz konusu hisselerden hiç kâr etmeden yükselişler sırasında satın aldıysanız son düzeltme dönemi sırasında da zarar ediyor olabilirsiniz. İçerisinde bulunduğumuz düzeltme dönemi sektöre aşırı yatırım yapma kararınızı gözden geçirmeniz için iyi bir zaman olabilir.

Portföyünüzde çok fazla teknoloji yatırımı varsa piyasalarda resesyon kaynaklı bir düşüşün yükünü daha ağır hissetmeniz de muhtemeldir. Muhteşem Yedili hisseleri Amerikan borsalarının en çok tanınan yedi teknoloji devini içeriyor. Ancak Meta Platforms gibi bazı hisselerin 2021-22 ayı piyasası sırasında zirveden%75 düştüğünü de unutmamak gerekiyor.

Uluslararası nitelikte çok az yatırım

Son olarak yakın dönemde portföyünüz çok düşük performans gösterdiyse küresel borsalara yeterince yatırım yapmıyor da olabilirsiniz. iShares Avrupa ETF’si yıl başından bu yana %17’lik artışla güçlü bir performans gösterdi. Bu süreçte ABD borsalarının gösterge endeksi S&P 500 ise düşüşteydi.

Avrupa’ya veya diğer coğrafyalara çeşitlenmek için çok geç olsa da ABD ve uluslararası hisse senetleri arasındaki performans farkı uzunca bir süredir hiç bu kadar belirgin olmamıştı. Bu süreçte portföylerini beynelminel çeşitlendiren yatırımcılarsa çeşitlendirmenin faydalarını ilk elden görmüş oldu.

Dogecoin’de güven artışı

Tesla hisselerini açığa satanlar 16 milyar dolar kazandı

Trump dolar hegemonyasını bitiriyor mu?

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.