Yatırımda en kârlı 2 formasyon

BORSANINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ

Teknik analizin en önemli alt başlıklarından biri de formasyonlardır. Formasyonlar, yatırımcılara, piyasada alıcı ve satıcılar arasındaki çatışmanın olası sonuçlarına dair ipuçları verir.

Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, yatırımcılar alım satımlarında, fiyat hareketlerine ve bu hareketlerin oluşturduğu ‘örüntü'lere (pattern) göre kararlar verebilir. Bu örüntülere teknik analiz literatüründe ‘formasyon’ adı verilir.

Grafik formasyonları

ABD’li yatırımcı ve yazar Steve Burns’ün New Trader U’da yer alan makalesi, grafik formasyonları konusunda dünyanın önde gelen otoritelerinden biri olan Thomas N. Bulkowski’nin tezine dayanıyor. Kırk yılı aşkın piyasa deneyimine sahip başarılı bir yatırımcı ve trader olan Bulkowski, borsa ve yatırım üzerine kurgu dışı kitaplarıyla da tanınıyor.

Thomas Bulkowski'ye göre, en iyi performans gösteren ve aynı zamanda kazançlı olma olasılığı en yüksek grafik modelleri iki tanedir: Yukarı doğru kırılan yüksek ve dar boğa bayrak formasyonu ve aşağı doğru kırılan ‘omuz baş omuz formasyonları’.

Bulkowski’nin tercihleri, grafik modellerindeki kapsamlı araştırmasına ve fiyat hareketlerini geriye dönük test etmesine dayanmaktadır.

Yüksek ve dar boğa bayrağı formasyonu

Yüksek ve dar boğa bayrağı, bayrak için çok daha güçlü bir trend ve daha sıkı bir fiyat tabanı gerektiren standart boğa bayrağının bir versiyonudur.

Yüksek ve dar boğa bayrağı formasyonu, bayrak formasyonunda önceki yükseliş trendinin devamı niteliğindedir. Bu formasyona göre fiyat, bayrak fiyat aralığı oluşmadan önceki 2 ay veya daha kısa sürede en az yüzde 90 artmalı veya iki katına çıkmalıdır.

Büyük yükseliş trendinden sonra fiyatta bir konsolidasyon aralığı modeli oluşur. Fiyat aralığı bir bayrak veya yükselen fiyatta sadece bir duraklama tabanı gibi görünür. Bayraktaki fiyat aralığı oluştukça hacim düşmelidir.

Bayrak formasyonunun sonunun ve yeni bir potansiyel yükseliş trendinin başlangıcının sinyali, alçalan üst trend çizgisinin fiyatta yukarı doğru bir hareketle kırılmasıdır. Bunun, formasyonda, yükseliş trendinin konsolidasyonu olduğu düşünülmektedir.

Genellikle, bayraktan çıkış hareketinin bayrak başlamadan önceki yükseliş trendi kadar büyük olacağı düşünülür. Tamamlanan formasyon, fiyat, örüntüdeki en yüksek fiyatın üzerine çıktığında doğrulanır; bu neredeyse her zaman bayrağın zirvesine karşılık gelir.

Bayrağın normalden daha yüksek hacimle kırılması, yükseliş trendinin devam etme şansını artırır. Girişten sonra bayraktaki alt trend çizgisine bir zarar durdurma emri ayarlanabilir. Elbette bu formasyon her zaman işe yaramaz ancak işe yaradığında büyük bir kazanç sağlayabilir; ancak tüm kurulumlarda avantajın çoğu, riski yönetmek için bir ilk zarar durdurma emri ve kazancı maksimize etmek için bir takip eden zarar durdurma emri aracılığıyla iyi bir risk ödül oranı oluşturmaktan gelir.

Omuz baş omuz formasyonu

Omuz baş omuz formasyonu, oluşum sırasında birden fazla omuz veya baş olabileceği için geleneksel baş ve omuz formasyonlarının bir varyasyonudur.

Bu örüntü, bir yükseliş trendinin tersine dönme formasyonudur. Örüntü, bir boğa piyasası veya yükseliş trendindeki bir grafik sırasında oluşur ve bu örüntünün tamamlanması düşüşle sonuçlanır. Bu genellikle bir geri çekilme, düzeltme veya ayı piyasası için bir kurulumdur. Bu formasyonun geçerli kabul edilebilmesi için öncesinde bir yükseliş trendinin yaşanmış olması gerekir.

Omuz baş omuz formasyonu, birden fazla omuz veya birden fazla baş oluşturabilir ancak neredeyse hiçbir zaman ikisini birden oluşturamaz. Birden fazla omuzun tepeleri aynı fiyata yakın olmalıdır; baştan yaklaşık olarak aynı uzaklıkta olmalı ve aynı türde bir şekle benzemelidir.

Bu formasyon, dört ila altı fiyat tepesinden oluşabilir. Ortadaki daha yüksek tepeler bir veya birden fazla 'baş' oluşturur ve her küçük tepe bir 'omuz'dur. Tüm zirveler arasındaki vadileri oluşturan destek düşüklüğü, yatay destek olan 'boyun çizgisi'ni işaret etmek için kullanılır.

Bu formasyon genellikle grafik desenlerinin sol tarafında, sağ taraftaki zirvelerden daha yüksektir. Boyun çizgisi desteğinin aşağı doğru kırılması, satış veya kısa satış için sinyal çizgisidir. Sol omuz veya omuzlar, yükseliş trendindeki ilk yukarı salınım sırasında oluşturulur. Fiyat daha sonra düşüşte desteğe geri çekilir.

Fiyattaki bir sonraki yükseliş sol omuzdan daha yükseğe çıkar ve yeni bir yüksek zirveye ulaşır ancak sonunda, önceki düşük destek fiyatına yakın bir yere geri döner. Fiyattaki üçüncü yukarı salınım ise, 'baş' olarak kabul edilen orta zirvelerden daha düşüktür ve sol omuzları oluşturan ilk yüksek fiyatla benzer büyüklüktedir. Fiyat daha sonra önceki iki destek alanının yakınında üçüncü daha aşağıya doğru sallanır.

Düşük fiyat desteğine doğru üç ila altı salınım, bu örüntüdeki boyun çizgisi olan yatay bir destek çizgisi oluşturmak için benzer olmalıdır. Bu çizgi çok düz olabilir veya yukarı veya aşağı doğru eğilim gösterebilir. Aşağı doğru eğilim gösteren bir boyun çizgisi, yükseliş trendinin sonunun bir başka göstergesidir. Bu formasyon, baş ve omuzların yukarı tarafına doğru azalan hacim ve her zirveden sonra daha aşağı doğru salındıkça artan hacim görmelidir.

Omuz baş omuz formasyonu, desenin boyun çizgisi kırılıncaya kadar doğrulanamaz. Çoğu zaman boyun çizgisindeki eski destek, fiyat düşüşten sonra tekrar yukarı doğru toparlanmaya çalışırken yeni direnç haline gelir. Boyun çizgisinin altındaki kırılmada artan hacim, bir düşüş trendi potansiyelinin daha kabul edilebilir ve güçlü bir onayıdır.

Aşağı doğru hareketin büyüklüğü, birçok kez omuz baş omuzlar formasyonunda boyun çizgisinden başın tepesine kadar olan mesafeyle aynı büyüklükte olabilir. Elbette bu formasyon her zaman işe yaramaz ancak işe yaradığında aşağı yönlü büyük bir kazanç sağlayabilir; ancak tüm kurulumlarda avantajın çoğu, riski yönetmek için başlangıçta bir zarar durdurma ve kazancı maksimize etmek için bir takip eden zarar durdurma yoluyla iyi bir risk ödül oranı oluşturmaktan gelir.

Yatırımda ‘geriye dönük test’in işlevi

Yatırımın en zor aşaması: Tutarlılık testi

İntikam alım satımı nasıl önlenir?

Yatırım efsanesi Jesse Livermore’un 10 alım satım kuralı

Başarılı alım satımın anahtarı yüzde 99 beklemekte saklı

Trend yönü en iyi hangi göstergeyle belirlenir?

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.